Что такое маржинальность бизнеса и как ее рассчитать

Предприниматель производит лимонад и квас. Цена лимонада — 50 рублей за литр, а кваса — 100 рублей. Квас продается в два раза дороже, и предприниматель думает, что стоит отказаться от производства лимонада. Будет ли это правильным решением? Покажет расчет маржинальности. 

Как рассчитать маржу и маржинальность

Маржа — это разница между ценой продукции и переменными расходами на ее производство или покупку.

Переменные расходы зависят от объема выпуска: чем больше продукции производят, тем они выше. Если вырастет объем производства лимонада, потребуется больше сиропа, если упадет до нуля, расходы на сироп исчезут.

Постоянные расходы не зависят от объема выпуска, например, на зарплату бухгалтера количество произведенной продукции не влияет.

Более подробно классификацию расходов и расчет себестоимости продукции рассказано в статье об учете затрат.

На производство одного литра кваса приходится 70 рублей переменных расходов, а лимонада — 20 рублей. 

Маржа = Цена единицы продукции — Переменные расходы на единицу продукции

После продажи и кваса и лимонада у компании остается 30 рублей. Получается, они одинаково выгодны?

Более наглядно понять выгоду от производства того или иного товара показывает маржинальность. Это отношение маржи к цене продукта. Она выражается в процентах.

Маржинальность = Маржа : Цена единицы продукции х 100%

При расчете маржинальности становится очевидно, что лимонад при более низкой цене имеет маржинальность в два раза выше, чем квас. Чтобы получить 30 000 рублей маржи, нужно продать кваса на 100 000 рублей, а лимонада всего на 50 000 рублей, поэтому отказываться от его производства не стоит.

Дмитрий Матвеев, основатель и генеральный директор компании «Мой Автопрокат»:

«Цена на услугу проката и сезонные скидки зависят от окупаемости автомобиля при плановом сроке использования три года. После трех лет машину продаем и фиксируем маржу. Этот расчет помогает сформировать оптимальный план закупок автомобилей и ассортимент»

Чем маржа отличается от наценки

Наценка — это надбавка к стоимости товара и услуги. Она может прибавляться к себестоимости, закупочной цене или переменным расхода на единицу товара. 

Может рассчитываться как разница между ценой продажи и себестоимостью товара или закупочной ценой:

Наценка = Цена — Себестоимость

Или как отношение маржи к себестоимости, закупочной стоимости или переменным расходам:

Наценка = Маржа : Переменные расходы на единицу продукции х 100%

В нашем примере наценка на квас и лимонад в абсолютном значении одинакова — 30 рублей. Но расчет относительно переменных расходов на производство показывает, что квас продается с наценкой 43%, а лимонад — 150%! 

Наценка может быть любой, а маржинальность — не больше 100%.

Предположим, репетитор по английскому языку ведет урок у себя дома и не тратит деньги на аренду помещения, дорогу и методические пособия. Затраты равны нулю, а за урок он берет 1 000 рублей.

Маржа = 1 000 — 0 = 1 000 (руб.)

Маржинальность = 1 000 : 1 000 = 100%

Выше 100% маржинальность не увеличить. Поэтому при анализе бизнеса проще использовать показатель маржинальности — понятно, к чему он должен стремиться.

Матвей Лассаль, основатель компании Kimi:

«Маржинальность — это первый инструмент в финансах бизнеса. Помогает управлять прибылью и принимать решение по выбору направления продуктового развития компании.

Мы часто используем ее для оценки направлений работы и продуктов. В отличие от наценки, этот показатель даст реальную информацию о прибыли продукта. Например, клиент мне заплатил 100 рублей, себестоимость 40 рублей, итого маржа 60, следовательно, маржинальность — 60%. Значит я масштабирую прибыль и зарабатываю 60 копеек с каждого рубля дохода»

Как рассчитать маржинальность бизнеса 

Маржинальность помогает понять эффективность бизнеса в целом, она показывает способность бизнеса зарабатывать деньги. Чем она выше, тем эта способность больше.

Для расчета маржинального дохода (или маржинальной прибыли) компании используется показатели выручки и суммарные переменные расходы по всем видам продукции. В большинстве компаний под выручкой понимают объем продаж, совокупный доход компании от реализации продукции или оказания услуг в денежном эквиваленте. Именно этот показатель отражается в отчете о прибылях и убытках, который автоматически формируется в сервисе ПланФакт из внесенных пользователем данных. Иногда компании используют в учете кассовый метод, тогда выручкой считаются полученные от клиентов деньги.

Маржинальный доход = Выручка — Суммарные переменные расходы

Маржинальный доход — это еще не прибыль. В него включены также постоянные расходы:

Прибыль = Маржинальный доход — Постоянные расходы

От соотношения маржинального дохода и постоянных расходов зависит финансовое положение предприятия. Если они равны, компания находится в точке безубыточности, прибыль равна нулю. Для нормального функционирования бизнеса важно, чтобы маржинальный доход был выше постоянных расходов.

Маржинальность бизнеса = Маржинальный доход : Выручка х 100%

Для расчета маржинальности производства напитков нужны данные об объеме продаж. Для кваса это 600 литров, для лимонада — 400.

Значение маржинальности бизнеса из примера находится между значениями маржинальности по видам продукции. Если компания увеличит долю производства лимонада, маржинальность вырастет.

Для показателя маржинальности не существует какой-то нормы, для анализа важно отслеживать его динамике. Идеально, если маржинальность бизнеса постоянно растет.

Если динамика отрицательная, причины могут быть следующие:

1. Рост переменных расходов, например, подорожало сырье.
2. Снижение цены — компания решила снизить цену, чтобы потеснить конкурентов.
3. В ассортименте растет доля продукции с низкой маржинальностью.

Как повысить маржинальность бизнеса

Для повышения маржинальности темп роста выручки должен быть выше темпа роста расходов. Еще лучше, если выручка будет расти, а расходы снижаться, но этот вариант не всегда возможен.

Рассмотрим четыре варианта развития событий для компании из примера:

1. Выручка выросла на 10%, переменные расходы — на 30%.
2. И выручка и расходы выросли на 10%.
3. Выручка выросла на 30%, расходы — на 10%.
4. Выручка выросла на 10%, переменные расходы снизились на 10%.
    

При одинаковом росте доходов и расходов маржинальность осталась на прежнем уровне. В первом сценарии, где темп роста доходов был ниже темпа роста расходов, маржинальность упала. Но лучше всего результат в третьем сценарии, где при относительно небольшом росте выручки (на 10%, а не на 30%), но со снижением расходов на 10%, маржинальность выросла на треть.

Резюмируем

• Маржа — разница между ценой и переменными расходами.
• Маржа должна быть больше постоянных расходов.
• Маржинальность — отношение маржи к цене товара.
• Наценка — отношение маржи к переменным расходам (себестоимости продукции или закупочной цене).
• Маржинальный доход — разница между выручкой и суммарными переменными расходами бизнеса.
• Для повышения маржинальности темп роста доходов должен быть ниже темпа роста расходов.