Как балансовый отчет помогает бизнесу. Интервью с Н. Морозовой. Часть 3

Игорь Боев, генеральный директор ПланФакта, провел серию интервью с Наталией Морозовой. Читайте первые две части интервью в материалах «Управленческий учет – зачем он нужен?» и «Кассовый разрыв – почему возникает и как с ним бороться?».

Cегодня мы поговорим о финансовом отчете, значимость которого многие недооценивают. Это балансовый отчет, он влияет на устойчивость и возможности роста компании. Мы беседуем с экспертом по управлению финансами и налоговой безопасности Наталией Морозовой. Наталия, здравствуйте!

– Здравствуйте, Игорь! Очень рада, что мы говорим об этом отчете сегодня, так как баланс, он же Balance Sheet, делают далеко не все предприниматели. Если отчет о движении денежных средств есть практически у всех, отчет о прибылях и убытках есть у половины, то баланс есть у единиц. Отчасти это связано с непониманием его важности, но в основном проблема в программах и сервисах для финансового учета. Например, в «1С: Управление нашей фирмой» баланс сложно формируется и плохо сходится. В ПланФакте этот отчет есть, и для меня это одно из главных преимуществ вашего сервиса.

Читайте также: Три главных финансовых отчета предпринимателя

Баланс – отчет, который показывает состояние компании на конкретный момент, это мгновенная фотография компании. Баланс – это активы и пассивы компании. Активы – это все, чем владеет компания, а пассивы – это источники того, чем владеет компания.

Активы делятся на 2 вида: внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы – это основные средства и нематериальные активы, то, что стоит дорого (это понятие собственник определяет для себя сам) и используется долго (больше года). Оборотные активы – все остальное: запасы, основное производство, дебиторская задолженность и прочее. Почему дебиторская задолженность в активах? Вы владеете этим долгом, значит это актив.

Пассивы – это источники активов, прежде всего это собственный капитал.

Наталия, расскажите, пожалуйста, подробнее о собственном капитале.

– Собственный капитал – это уставный капитал, который собственники вложили в бизнес в самом начале, и добавочный капитал, если собственники вносили денежные средства уже в работающий бизнес. Отдельно отмечу, что собственный капитал – деньги, вложенные в бизнес, а не переданные ему в долг.

Часто собственники вкладывают деньги не учитывая их количества. Это неправильно, владелец бизнеса с самого начала должен считать, сколько он вложил денег. Особенно это важно, если собственников несколько: в той доле, в которой каждый вложился в уставный капитал, на каждого из собственников будут выделены дивиденды.

Читайте также: Управленческий учет в малом бизнесе. Как не тратить на него уйму времени?

Инвестиции – это всегда в долг?

– Инвестиции – это вложение во внеоборотные активы. Когда вы вкладываете деньги в уставный капитал, это не значит, что компания отдаст вам эти деньги. Вы можете все потерять, а можете получать дивиденды многие годы. Если вы вложились в компанию, и уставный капитал ваш целиком, то и все дивиденды ваши полностью. Если в уставный капитал компании вложились в неких долях несколько человек, то в тех же долях они и будут делить чистую прибыль и получать дивиденды.

Мой опыт показывает, что люди, которые не договариваются «на берегу», потом тяжело расходятся, особенно, если это друзья или родственники. Когда встречаются 3 человека, один из которых вкладывает миллион рублей, другой говорит, что будет работать, а у третьего есть связи и точки сбыта для товара, важно оцифровать вклад каждого в этот конкретный бизнес. Если этого не сделать, то через 3-5 лет появится большая проблема.

Проще всего оценить вклад того участника, что внес деньги. Второй собственник, который согласился работать, работает и, если он не получает зарплату, то его долг перед компанией уменьшается. Вклад третьего по созданию точек сбыта тоже можно оценить в деньгах, он выступает в качестве агента, и его вклад – 10% от сделки. Соответственно с каждой сделкой его долг перед бизнесом будет уменьшаться. Все это важно зафиксировать и прийти к финальному соглашению со всеми собственниками, чтобы потом при разделении чистой прибыли не было вопросов.

В тот момент, когда 3 собственника встретились и решили создать компанию, уже появился баланс. У него в пассиве уставный капитал 3 млн, а в активе – задолженность троих учредителей перед компанией. Баланс сходится абсолютно в любой момент времени, и активы всегда равны пассивам, даже в первые минуты существования компании.

Отлично, спасибо! Наталия, расскажите, пожалуйста, как балансовый отчет помогает избежать кассовых разрывов.

– В балансе мы всегда можем увидеть, где находятся денежные средства. Если их нет, то баланс сразу покажет, на что они были потрачены или в каких активах они спрятаны.

Одна из причин кассовых разрывов – избыточное инвестирование. Из баланса всегда четко видно сколько денежных средств собственник может выделить на инвестирование во внеоборотные активы. В них можно вкладывать, если у собственника есть для этого инвестиционный капитал, который состоит из собственного капитала и долгосрочных обязательств. Для того, чтобы покупать что-то дорогое, надо иметь либо собственный капитал, либо уставный капитал, либо нераспределенную прибыль. Или и то, и другое.

Читайте также: Кассовый разрыв подкрался незаметно

Точно также баланс помогает собственнику понять, сколько денег можно взять себе?

– Все верно. В конце месяца (или квартала) собственники, глядя в баланс, видят нераспределенную прибыль. У них есть 2 варианта ее реализации: первый – забрать ее себе и распределить в соответствии с долями в уставном капитале, второй – вложить ее в развитие и внеоборотные активы, например, купить здание или машину.

Баланс всегда покажет вам финансовую картину в требуемый момент: ресурсы, которые у вас есть, возможности инвестирования и ключевой показатель, который должен быть у каждого собственника, текущую ликвидность компании.

Заглядывая в баланс компании, инвесторы первым делом обращают внимание именно на коэффициент ликвидности, верно?

– Безусловно! Коэффициент текущей ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательства. Он показывает прогноз ситуации, когда к вам обращаются все ваши клиенты с просьбой о погашении долгов. У компании с хорошим коэффициентом текущей ликвидности возможность погасить эти долги с помощью оборотных активов есть. Коэффициент текущей ликвидности – это коэффициент устойчивости компании. Если коэффициент меньше единицы, то компания неустойчива.

Если коэффициент ликвидности равен, например, семи – это хорошо или плохо?

– Для банков это хорошо, но для обычной компании – не очень. Такой большой коэффициент говорит о том, что вы плохо управляете своими активами, и у вас плохо работают деньги. Хорошее значение коэффициента текущей ликвидности колеблется от 1 до 2, у устойчивой компании – 1,5-2. У банков, как правило, коэффициент от 2 и выше, так они перестраховываются.

Второй важный для инвесторов показатель – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Нормальные значения для дебиторской задолженности – 1, для кредиторской – 1,2, это хорошее соотношение.

Также инвесторы обратят внимание на ROE – коэффициент рентабельности собственного капитала. Как его посчитать: взять чистую прибыль до выплаты дивидендов за период, разделить на средний собственный капитал за тот же период и умножить на 100%. Полученный коэффициент покажет, сколько чистой прибыли принес каждый рубль собственного капитала. Чтобы оценить ROE, сравните его с годовой ставкой, которую может вам предложить надежный банк. Если коэффициент составляет 3%, возможно, проще было бы положить деньги в банк, например, под 5%. Если ROE – 17%, то ни один банк не даст вам такой процент.

Наталия, спасибо! Вы доступно и интересно рассказываете о сложных вещах, и они становятся понятными и простыми. Я уверен, наши читатели
возьмут на вооружение ваши советы и смогут больше зарабатывать. Спасибо вам! До новых встреч! Еще много интересных тем нам предстоит обсудить!

– Спасибо, Игорь! Приглашаю читателей на мой бизнес-лагерь «Эффективное управление финансами».

До встречи в бизнес-лагере!