Запас финансовой прочности: для чего бизнесу этот показатель

Что такое запас финансовой прочности простыми словами

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает, сможет ли компания спокойно работать с тем уровнем продаж, который сейчас есть, и ничего не менять в ближайшее время. 

Руководитель торгово-производственной компании «ЦКТ» Алексей Биляк объясняет, для чего руководителям отслеживать этот показатель:

«Запас финансовой прочности отображает реальное положение дел в компании. Руководству необходимо  знать данный показатель, чтобы была возможность планировать на перспективу, и видеть слабые места: может где-то нужно поднажать. Кроме того, это показатель готовности бизнеса к кризису (или неготовности). Если цифры ниже определенного предела, то компания не выживет в сложной ситуации. Если наступит экономическое потрясение, то ждите банкротство со всеми вытекающими. Если показатель высокий, то кризис можно преодолеть»

Как рассчитать коэффициент ЗФП

Есть стандартная формула для расчета этого показателя:

ЗФП = (Выручка − Точка безубыточности) / Выручка

Сначала разберемся в показателях, которые пригодятся для всех расчетов:

1. Выручка  —  общая сумма, которую заработала компания за месяц без вычета расходов. 
2. Точка безубыточности (ТБУ)  —  деньги, которые нужно отбить за месяц, чтобы компания отработала в 0. 
3. Маржинальность —  показатель, благодаря которому можно оценить эффективность бизнеса в целом. 
4. Постоянные расходы  —  расходы, которые не зависят от объема произведенной продукции или оказанных услуг. Например, аренда офиса или склада, оклады сотрудникам, фиксированный бюджет на рекламу.
5. Переменные расходы  —  затраты, которые зависят от объема продаж. Например, сырье для производства или упаковка.

Разберем расчет ЗФП на конкретном примере

Иван — селлер на маркетплейсе. Продает беспроводные наушники. Стоимость одной пары составляет 1000 рублей. За март он продал 100 пар наушников.

1. Выручка = 1000 * 100 = 100 000 р.

Рассходы Ивана в марте были следующими:

Постоянные расходы = 20 000 р.
Переменные расходы = 40 000 р.

2. Считаем маржинальность:

Маржинальность = (Выручка - Переменные расходы)/Выручка * 100% = (100000-40000)/100000*100%= 60%

3. Теперь у нас есть данные для расчета ТБУ:

ТБУ = Постоянные расходы/Маржинальность*100% = 20000/60%*100% = 33333 р.

4. Определяем запас финансовой прочности:

ЗФП = (Выручка − Точка безубыточности) / Выручка = (100000 - 33333)/100000 = 0,6.

Результат — коэффициент ЗФП. В финансовом учете принято расшифровывать результаты следующим образом:

Показатель  < 0,2 — опасная ситуация и угроза разорения.
Показатель от 0,2 до 0,5 — угроза, что компания близка к кризису.
Показатель от 0,5 до 0,8 —  стабильное финансовое положение.

Теперь можем сделать вывод — продавец на маркетплейсах из нашего примера ведет устойчивый бизнес.

Руководитель маркетингового аутсорсингового агентства MIMINO Алексей Яковлев рассказывает, на что обратить внимание при анализе показателей:

«Чтобы понять, все ли в порядке с финансовой прочностью компании, можно сравнить полученный показатель с аналогичными показателями конкурентов или же со средними значениями по отрасли. Эти показатели могут меняться со временем из-за различных факторов, таких как изменение объемов продаж, вариаций во внешней экономической среде, сезонности, изменения в структуре активов и обязательств компании, а также в результате управленческих решений. Поэтому важно регулярно мониторить и анализировать этот показатель, чтобы быть в курсе текущей финансовой устойчивости предприятия и своевременно реагировать на возможные угрозы»

Генеральный директор ООО «ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ» Николай Журавлев добавляет, как еще можно оценивать получившиеся значения:

«Чтобы понять, все ли в порядке с финансовой прочностью компании, можно сравнить полученный показатель с аналогичными показателями конкурентов или же со средними значениями по отрасли. Эти показатели могут меняться со временем из-за различных факторов, таких как изменение объемов продаж, вариаций во внешней экономической среде, сезонности, изменения в структуре активов и обязательств компании, а также в результате управленческих решений. Поэтому важно регулярно мониторить и анализировать этот показатель, чтобы быть в курсе текущей финансовой устойчивости предприятия и своевременно реагировать на возможные угрозы»

Как часто нужно контролировать ЗФП

Рекомендуется отслеживать запас финансовой прочности каждый месяц, но делать выводы стоит в разрезе времени — полгода или год. Стабильность — редкое явление для бизнеса. Плюс есть сезонность или экономические изменения. Поэтому каждый месяц нужно следить, чтобы показатель был в пределах нормы, а на более долгой дистанции смотреть, какие факторы влияют на размер коэффициента.

Как управлять коэффициентом запаса финансовой прочности

Собственники бизнеса должны прежде всего подумать о повышении прибыли и сокращении издержек, чтобы увеличить коэффициент запаса финансовой прочности. Если говорить про экономию, то можно найти других поставщиков или отдать часть процессов на аутсорсинг. 

Николай Журавлев предлагает сразу рассмотреть радикальные перемены:

«При проблемах с ЗФП, в первую очередь необходимо избавиться от всего, что касается «хорошей жизни», но не сказывается на производственных процессах. Например, от кулеров и кофемашин. Затем по градации режут все, что влияет на текущую эффективность. Понимание и контроль запаса финансовой прочности являются критически важными критериями для успешного ведения бизнеса. Этот показатель позволяет оценить финансовую устойчивость компании, определить возможные риски и принять своевременные меры для их минимизации или устранения. Регулярный мониторинг и анализ показателя, а также применение стратегий управления запасом финансовой прочности помогут предприятию поддерживать стабильность, преодолевать трудности и обеспечивать долгосрочное развитие»

Но важно понимать все бизнес-процессы. Иначе можно сократить затраты, которые повлияют на количество продаж. Например, можно отказаться от рекламы и маркетинга, но получится ли в этом случае добиться приемлемого уровня продаж?

Алексей Яковлев предупреждает, что нельзя бездумно подходить к оптимизации ЗФП:

«Управление запасом финансовой прочности может включать в себя различные стратегии, такие как снижение издержек, повышение доходов, оптимизация рабочего капитала, улучшение управления дебиторской задолженностью, развитие новых продуктов или услуг, диверсификация бизнеса и т. д. Однако важно помнить, что любые меры должны быть основаны на анализе текущей ситуации бизнеса и прогнозе его развития в будущем»

Но стоит рассмотреть и варианты увеличения общей маржинальности бизнеса:

• Новые каналы сбыта. Если компания продает через соцсети или сайт, то можно рассмотреть продажи на маркетплейсах.
• Продажа более дорогих товаров. Возможно, стоит пересмотреть товарную линейку и делать упор на реализацию более дорогих и маржинальных позиций. О том, что выгоднее продавать, читайте в статье про ABC-анализ в нашем блоге.
• Увеличение цены. Продавайте дороже, если покупатели вашего сегмента к этому готовы.
• Возвращение клиентов. Делайте так, чтобы покупатели к вам возвращались. Улучшайте сервис и разрабатывайте программы лояльности.

Алексей Биляк также рекомендует рассмотреть эффективность бизнес-модели:

«Запасу финансовой прочности поможет уменьшение показателя ТБУ. Также есть следующие инструменты – повышение объема продукции или цены, а порой необходимо выполнить эти два действия одновременно. Глобально же в случае очень низких показателей финансовой прочности, считаю, что руководству надо пересмотреть финансовую схему ведения бизнеса. Потому что в случае любого экономического потрясения есть большой шанс потерять все»

Резюме

• ЗФП нужно контролировать каждый месяц, чтобы он не становился ниже приемлемого уровня. Если он ниже 0,5, то принимать срочные меры. 
• Если коэффициент положительный, то раз в 6 и 12 месяцев нужно смотреть, как он меняется в динамике. 
• Если ситуация негативная, то принимать комплексные меры к увеличению коэффициента ЗФП.