Оборотный капитал простыми словами: как посчитать для малого бизнеса

Оборотный капитал помогает увидеть, где находятся ресурсы бизнеса: на счете, в запасах, в дебиторской задолженности. Если продажи растут, но деньги возвращаются в оборот медленнее, чем наступают сроки платежей поставщикам, сотрудникам и налоговой, бизнес может столкнуться с кассовым разрывом.   

Это руководство команды онлайн-сервиса финансового учета ПланФакт для владельцев и руководителей малого бизнеса, которые хотят понимать, сколько ресурсов задействовано в текущей работе компании.

В статье разбираем, как считать разные виды оборотного капитала, из каких отчетов брать данные и как читать показатели в динамике. 

Что такое оборотный капитал  

Оборотный капитал (ОК) — это ресурсы, которые бизнес использует в текущей работе. К ним обычно относятся:

• Деньги и их эквиваленты — наличные в кассе, средства на расчетном счете.
• Дебиторская задолженность — суммы, которые клиенты или партнеры должны заплатить компании.
• Запасы, сырье, товары — то, что бизнес хранит для производства, продажи или оказания услуг.

Оборотный капитал бывает нескольких видов: 

1. Валовый. Сумма оборотных активов: денег, дебиторской задолженности, запасов и других текущих ресурсов. 
2. Чистый. Разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. 
3. Собственный. Помогает понять, какая часть текущих ресурсов профинансирована устойчивыми источниками. 

В разделах ниже подробнее разберемся в каждом. 

Формула валового оборотного капитала

Базовая формула расчета ОК выглядит так:

Оборотный капитал = деньги + дебиторская задолженность + запасы + прочие оборотные активы.

Что входит в расчет:

• Деньги — остатки в кассе, на расчетных счетах и корпоративных картах.
• Дебиторская задолженность — суммы, которые клиенты или партнеры должны компании.
• Запасы — товары для продажи, сырье, материалы, готовая продукция. Конкретный состав зависит от бизнеса.
• Прочие оборотные активы — другие текущие активы, если они есть в учете.

Цифры можно взять из бухгалтерского баланса или управленческого учета. В балансе нужные данные находятся в разделе «Оборотные активы». В управленческом учете их обычно собирают из остатков по счетам, склада и документов по дебиторской задолженности.

Разберемся, как считать ОК, на примере. Допустим, небольшая компания продает оборудование для салонов красоты. Нужно посчитать оборотный капитал на конец месяца.

Шаг 1. Выбираем дату расчета. У нас, как уже писали выше, — последний день месяца.  

Шаг 2. Смотрим, сколько денег доступно. Для этого складываем остатки на расчетных счетах, в кассе и на корпоративных картах.

У нашей компании есть:

• 280 000 ₽ на расчетном счете,
• 90 000 ₽ в кассе.

Всего доступных денег:

280 000 + 90 000 = 370 000 ₽

Шаг 3. Считаем, сколько денег пока у клиентов. Собираем дебиторку: неоплаченные счета, отсрочки платежа, долги покупателей. Лучше сразу отделить просроченную дебиторку от той, срок оплаты по которой еще не наступил.

Например, клиенты должны нашей компании 260 000 ₽. Эти деньги уже заработаны, но пока не поступили на счет.

Шаг 4. Смотрим, сколько денег вложено в запасы. Оцениваем товары, сырье, материалы или готовую продукцию на складе.  

На складе нашей компании лежит оборудование на 430 000 ₽. Это тоже часть оборотного капитала: компания уже вложила деньги в товар и рассчитывает вернуть их через продажи.

Шаг 5. Добавляем прочие оборотные активы. Если есть другие текущие активы, которые компания может использовать в ближайшем периоде, включаем их в расчет.

Допустим, в нашем примере прочих оборотных активов нет, поэтому этот пункт равен 0 ₽.

Шаг 6. Складываем все показатели.

370 000 + 260 000 + 430 000 + 0 = 1 060 000 ₽.

Получается, что ОК нашей компании — 1 060 000 ₽.

Чистый оборотный капитал: что это и как считать

В прошлом разделе мы посчитали валовый оборотный капитал — общую сумму оборотных активов. Но у бизнеса есть еще и обязательства: поставщики, аренда, зарплата, налоги, кредиты. Важно понять, какая часть ресурсов останется в активах у компании после этих платежей.

Для этого считают чистый оборотный капитал (еще его называют ЧОК или NWC) — разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами компании.

Формула такая:

Чистый оборотный капитал = оборотные активы − краткосрочные обязательства.

К краткосрочным обязательствам обычно относятся задолженность перед поставщиками, краткосрочные кредиты и займы, налоги к уплате, зарплата, аренда и другие ближайшие платежи.

Вернемся к примеру из прошлого раздела. У нас уже высчитаны оборотные активы на конец месяца для компании–продавца оборудования для салонов красоты — 1 060 000 ₽. Теперь нужно понять, насколько оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Шаг 1. Собираем краткосрочные обязательства. Смотрим, какие платежи и долги компании нужно закрыть в ближайшем периоде.

Пускай будет так:

• 300 000 ₽ — задолженность поставщикам,
• 120 000 ₽ — задолженность по аренде и коммунальным платежам,
• 180 000 ₽ — начисленная зарплата и налоги к уплате,
• 150 000 ₽ — ближайший платеж по займу.

Всего: 

300 000 + 120 000 + 180 000 + 150 000 = 750 000 ₽.

Шаг 2. Вычитаем обязательства из оборотных активов. Считаем чистый оборотный капитал:

1 060 000 − 750 000 = 310 000 ₽.

Чистый оборотный капитал компании — 310 000 ₽. Это значит, что оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств.  

Собственный оборотный капитал: как считать и зачем он малому бизнесу

Оборотный капитал может быть не только валовым и чистым. Есть еще один показатель — собственный оборотный капитал (СОК). Он показывает, какая часть оборотных активов профинансирована именно за счет собственных источников компании и долгосрочных займов.  

В базовом варианте СОК считают так:

Собственный оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства − внеоборотные активы.

Где:

• Собственный капитал — капитал, который принадлежит владельцам бизнеса: например, уставной капитал, нераспределенная прибыль.
• Долгосрочные обязательства — кредиты, займы и другие долги со сроком погашения больше года.
• Внеоборотные активы — активы, которые используются долго: оборудование, недвижимость, транспорт, нематериальные активы. 

Иногда собственный оборотный капитал считают строже, без долгосрочных обязательств:

Собственный оборотный капитал = собственный капитал − внеоборотные активы.

Разбираемся, как посчитать собственный оборотный капитал, на примере. Допустим, у компании Х на конец месяца есть такие данные по балансу:

• 1 800 000 ₽ — собственный капитал,
• 700 000 ₽ — долгосрочные обязательства. 

Из этих средств 2 100 000 ₽ вложено во внеоборотные активы.  

Шаг 1. Складываем устойчивые источники финансирования. Их не нужно закрывать или гасить в ближайший месяц или квартал. 

Из нашего примера берем собственный капитал и долгосрочные обязательства:

1 800 000 + 700 000 = 2 500 000 ₽.

Шаг 2. Вычитаем внеоборотные активы. Теперь смотрим, какая часть этих источников уже вложена в долгосрочные активы:

2 500 000 − 2 100 000 = 400 000 ₽.

Собственный оборотный капитал компании — 400 000 ₽.

Шаг 3. Проверяем знак показателя. Если собственный оборотный капитал положительный, значит, бизнес меньше зависит от краткосрочных займов, может спокойнее оплачивать закупки и давать клиентам отсрочки.

А если показатель отрицательный, бизнес сильнее зависит от кредиторки. Это рискованно: если поставщик сократит отсрочку, клиент задержит оплату или банк не продлит кредит, компании может не хватить денег на текущие платежи.

Анализ оборотного капитала: как читать динамику 

Лучше сравнивать ОК на две даты. Еще удобно считать показатель каждый месяц и отслеживать тренд.

Шаг 1. Рассчитайте показатели на две даты

Для начала посчитайте оборотный капитал и чистый оборотный капитал на начало и конец периода.

Например:

На первый взгляд оборотные активы выросли: было 1 370 000 ₽, стало 1 580 000 ₽. Но чистый оборотный капитал снизился: было 570 000 ₽, стало 430 000 ₽. Значит, текущих ресурсов стало больше, но вместе с ними выросла сумма платежей, которые нужно закрыть в ближайшее время. 

Шаг 2. Посмотрите общий тренд

Проверьте, что происходит с оборотным капиталом — растет он или падает:

• Если растет, у бизнеса стало больше текущих ресурсов. Но важно понять, где они находятся: на счете, в запасах или в дебиторке.
• Если падает, это не всегда плохо: возможно, компания распродала лишние запасы, получила оплаты и закрыла часть обязательств. Риск появляется, если денег на счете меньше, а ближайших платежей больше.

Шаг 3. Проверьте, что изменилось внутри показателя

Разберите оборотный капитал по компонентам:

• сколько стало денег на счете и в кассе,
• выросла или снизилась дебиторка,
• увеличились или сократились запасы,
• как изменились краткосрочные обязательства.

Шаг 4. Сравните ЧОК с платежами ближайших периодов

Даже положительный чистый оборотный капитал не гарантирует, что денег хватит на все платежи. Часть ресурсов может быть в дебиторке и запасах, а платить поставщикам, сотрудникам и налоговой нужно реальными деньгами.

Поэтому после расчета стоит проверить платежный календарь: какие суммы нужно заплатить в ближайшие дни и недели, когда ожидаются поступления от клиентов, какие обязательства можно перенести без штрафов и потери отношений с поставщиками.

Как ПланФакт помогает считать и управлять оборотным капиталом

Оборотный капитал сложно контролировать вручную. Данные, скорее всего, будут обновляться максимум раз в месяц. За это время многое может измениться, так что расчет не будет отражать реальную ситуацию в бизнесе.
ПланФакт автоматизирует учет и помогает видеть финансовую картину в режиме реального времени. Он строит мгновенно основные отчеты: ДДС, ОПУ и Баланс, а также помогает отслеживать движение денег, остатки по счетам, активы и обязательства компании.  

Что еще дает автоматизация

• Автозагрузку актуальных данных — ПланФакт интегрируется с банками, картами, эквайрингом, 1С и CRM, поэтому данные не придется переносить вручную.
• Контроль поступлений — платежный календарь показывает будущие поступления и выплаты по дням, помогает заранее увидеть риск кассовых разрывов.
• Понятную картину по деньгам — Отчет о движении денежных средств показывает, откуда приходят деньги, куда уходят и какие остатки есть на счетах. 

→ Попробуйте ПланФакт в течение 7 дней 

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Собственный оборотный капитал отрицательный, что это значит?

Собственных и долгосрочных источников финансирования не хватает, чтобы покрыть внеоборотные активы компании. Проще говоря, часть долгосрочных активов или текущей работы может финансироваться за счет краткосрочных обязательств: кредиторки, коротких займов, отсрочек от поставщиков.

Для малого бизнеса это сигнал риска. Если поставщик сократит отсрочку, клиент задержит оплату или банк не продлит кредит, компании может не хватить денег на текущие платежи.

Чистый оборотный капитал отрицательный, что это значит?

Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что краткосрочные обязательства больше оборотных активов. Нужно проверить платежный календарь, сроки поступлений от клиентов, запасы и кредиторскую задолженность.

Как посчитать чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал считают по формуле:

Чистый оборотный капитал = оборотные активы − краткосрочные обязательства.

Как считается оборотный капитал?

В управленческом балансе оборотный капитал считают как сумму текущих ресурсов бизнеса:

Оборотный капитал = деньги + дебиторская задолженность + запасы + прочие оборотные активы.

Как найти собственные оборотные средства?

Собственные оборотные средства обычно находят через данные баланса. Один из вариантов формулы:

Собственные оборотные средства = собственный капитал + долгосрочные обязательства − внеоборотные активы.

Иногда показатель считают строже:

Собственные оборотные средства = собственный капитал − внеоборотные активы.

Формула зависит от того, какое определение принято в учете компании.  

Что входит в оборотный капитал?

В оборотный капитал входят текущие ресурсы бизнеса:

• деньги в кассе, на расчетных счетах и корпоративных картах,
• дебиторская задолженность,
• товары, сырье, материалы, готовая продукция.