Операционная прибыль компании

Операционная прибыль показывает способность бизнеса получать доход от основной деятельности за вычетом операционных расходов. Рассказали, как считать и анализировать этот показатель.

В чем отличие операционной прибыли от чистой прибыли

Чистую прибыль считают с учетом всех доходов и расходов, а также налога на прибыль, или иного налога на доход, который платит компания: налога при УСН, либо единого сельхозналога.

Чтобы посчитать операционную прибыль, нужно исключить из расчета налог на доход, а также следующие виды доходов и расходов:

1. Дивиденды, полученные по акциям или долям в уставном капитале других организаций.

2. Проценты к получению и уплате. Компания может брать кредиты в банках, займы у других организаций, или сама выдавать под проценты временно свободные средства.

3. Прочие доходы и расходы, не связанные с основной деятельностью компании. Перечень этих расходов у каждого бизнеса свой и зависит от специфики деятельности.

Например, производственная компания может продать излишки сырья. Для нее выручка от продажи сырья будет прочим доходом, а себестоимость этого сырья — прочим расходом. С другой стороны, для торговой компании продажа точно такого же сырья уже будет относиться к основной деятельности, и доход от данной операции попадет в строку «Выручка». 

Как рассчитать операционную прибыль

Чтобы рассчитать операционную прибыль по данным управленческого учета компании, нужно из выручки (В) вычесть все расходы, связанные с основной деятельностью компании. Это как переменные расходы (ПЕР), так и постоянные (ПОСТ).

Формула выглядит так:

ОП = В − ПЕР − ПОСТ

К переменным относят расходы, которые непосредственно связаны с выручкой и меняются вместе с ней. Например, стоимость материалов, товаров или сдельная зарплата.

К постоянным относят расходы, которые не связаны прямо с выручкой и остаются примерно на одном уровне. Например, аренда офиса или зарплата сотрудников «на окладе».

Кроме абсолютной прибыли лучше рассчитать и рентабельность (Р), то есть ее отношение к выручке. Показатель рентабельности даст возможность объективно сравнить эффективность работы компании при разных объемах продаж. Формула будет такая:

Роп = ОП / В

Пример 1

Результаты деятельности производственной компании «Полет» за 1 и 2 кварталы 2024 года приведены в таблице.

Чтобы посчитать операционную прибыль, нужно использовать выручку от реализации продукции и все перечисленные в таблице виды расходов, кроме стоимости излишков сырья.

Выручка и расходы, связанные с продажей излишков сырья на операционную прибыль не влияют, так как не относятся к основной деятельности компании.
Результаты расчета приведены в таблице.

Общие расходы по основной деятельности за 1 квартал:

7 500 тыс. ₽ + 2 500 тыс. ₽ + 1 500 тыс. ₽ + 400 тыс. ₽ + 540 тыс. ₽ + 650 тыс. ₽ + 320 тыс. ₽ = 13 410 тыс. ₽

Операционная прибыль за 1 квартал:

ОП = 15 200 тыс. ₽ – 13 410 тыс. ₽ = 1 790 тыс. ₽

Рентабельность по операционной прибыли за 1 квартал:

Роп = 1 790 тыс. ₽ / 15 200 тыс. ₽ х 100% = 11,8%

Общие расходы по основной деятельности за 2 квартал:

9 300 тыс. ₽ + 2 950 тыс. ₽ + 1620 тыс. ₽ + 400 тыс. ₽ + 620 тыс. ₽ + 650 тыс. ₽ + 410 тыс. ₽ = 15 950 тыс. ₽

Операционная прибыль за 2 квартал:

ОП = 17 500 тыс. ₽ – 15 950 тыс. ₽ = 1 550 тыс. ₽

Рентабельность по операционной прибыли за 1 квартал:

Роп = 1 550 тыс. ₽ / 17 500 тыс. ₽ х 100% = 8,9%

Расчеты показывают, что операционная прибыль компании во 2 квартале снизилась и в абсолютном, и в относительном выражении, несмотря на рост выручки. Чтобы выяснить причины снижения эффективности работы, нужно провести подробный анализ по статьям затрат.

В бухгалтерской отчетности аналогом операционной прибыли можно считать строку 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» отчета о финансовых результатах (форма № 2). Чтобы посчитать рентабельность, нужно разделить прибыль на выручку, которая отражена в строке 2110. Формула будет такая:

Роп = стр. 2200 ф. № 2 / стр. 2110 ф. № 2 

Чем важна операционная прибыль

Операционная прибыль показывает результаты от основной деятельности компании без учета налогового режима, а также «дополнительных» доходов и расходов. Поэтому показатель позволяет объективно сопоставить разные бизнесы или один бизнес за разные периоды.

Прочие доходы, расходы или проценты в отдельных случаях могут существенно повлиять на финансовый результат. Поэтому, если рассчитать только чистую прибыль, можно сделать ошибочные выводы.

Пример 2

В таблице приведены показатели деятельности компании «Альфа» за 4 квартала 2023 года.

Если посчитать только чистую прибыль, то наилучшие показатели будут в 3 квартале. Однако такой результат получен за счет роста прочих доходов, которые в 3 квартале были существенно выше, чем в других периодах. Скорее всего, в дальнейшем у компании не будет таких дополнительных доходов на постоянной основе.

Поэтому правильнее ориентироваться на операционную прибыль и считать лучшими за год результаты 4 квартала.

Что в итоге

Операционная прибыль — это разница между выручкой и всеми затратами компании от основной деятельности. Она позволяет оценить эффективность работы без учета тех операций, которые не относятся к основным бизнес-процессам. Поэтому с помощью операционной прибыли можно объективно сравнить результаты деятельности разных компаний или одной компании за несколько периодов.