Отрицательная прибыль: что это значит и чем опасна для бизнеса

Расскажем о том, может ли прибыль быть отрицательной, чем грозит такая ситуация бизнесу и как исправить положение.

Что такое отрицательная прибыль и чем она опасна для бизнеса

Прибыль в бизнесе — это разность между доходами и расходами. Если расходы превышают доходы, то прибыль будет отрицательной. На практике отрицательную прибыль компании часто называют убытком.

Отрицательная прибыль фирмы говорит о том, что текущие доходы бизнеса не покрывают его расходы. Если у компании есть накопленная прибыль за прошлые периоды, поддержка от учредителей, или возможность привлечь заемные средства, то она может некоторое время работать с убытком. Однако рано или поздно убыточная деятельность приведет к дефициту денег и далее к банкротству.

Кроме того, финансовый результат в виде отрицательной прибыли в отчетности ухудшает деловую репутацию компании. Ей будет сложнее заключить выгодный контракт или получить кредит, что еще больше усугубит ситуацию.

При подведении итогов деятельности компании обычно рассчитывают несколько видов прибыли. В каждом случае будут свои особенности при оценке отрицательного результата и при поиске путей выхода из этой ситуации. 

Виды отрицательной прибыли

Отрицательная маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль — это разность между выручкой и переменными расходами. Такие расходы непосредственно связаны с получением выручки и меняются вместе с ней. Например, к переменным расходам в производстве относятся материалы и сдельная зарплата рабочих, в торговле — стоимость товаров и вознаграждение продавцов в виде процента.

Если получена отрицательная маржинальная прибыль, то это говорит об очень серьезных проблемах в компании. Получается, что организация не может оплатить даже основные расходы, например, купить материалы для производства. А ведь, кроме переменных расходов, есть еще и постоянные, например, управленческие, которые тоже нужно финансировать.

Чтобы исправить положение, нужно в первую очередь снижать долю переменных расходов в выручке. Как это сделать — зависит от вида деятельности и конкретной ситуации. Например, можно перейти на более прогрессивную технологию производства, чтобы снизить материалоемкость, или пересмотреть методику начисления зарплаты.

Рост выручки сам по себе здесь во многих случаях не поможет. Ведь без изменения бизнес-процессов переменные затраты будут расти такими же темпами, как и выручка. Хотя увеличение оборотов может иногда привести к снижению переменных расходов. Например, организация может получить скидку, если будет закупать товары или материалы более крупными партиями, чем ранее.

Отрицательная операционная прибыль

Операционная прибыль — это разность между выручкой и всеми основными расходами компании, как переменными, так и постоянными. К постоянным расходам относятся, например, зарплата управленческого персонала или арендная плата.

Если получена отрицательная операционная прибыль, нужно учесть следующие факторы:

1. Отношение суммы полученного убытка к выручке. Одно дело, если это 10–15% или больше, и другое — если 0,5–1%. Конечно, даже минимальный убыток все равно говорит о проблемах в бизнесе, но здесь исправить ситуацию будет проще.

2. Динамика за предыдущие периоды — был ли уже убыток или такая ситуация возникла впервые. 

Пути решения проблемы здесь могут быть следующими:

1. Поднять маржинальную прибыль путем повышения эффективности работы, как описано в предыдущем разделе.

2. Увеличить выручку за счет расширения номенклатуры, развития новых направлений или просто повышения цен, если рынок позволяет сделать это.

3. Снизить постоянные расходы в абсолютном выражении. Например, можно арендовать офисное помещение в меньшей площади или в районе с более низкими ценами. Другой способ — перевести непрофильные бизнес-процессы, например, учет или юридическую поддержку, на аутсорсинг.

Отрицательная чистая прибыль

Чистую прибыль считают с учетом как основных, так и прочих доходов и расходов компании, а также налога на доход, в зависимости от применяемого режима налогообложения.

Например, производственная компания может получить прочий доход от продажи излишков сырья, а торговая — от сдачи в аренду временно неиспользуемого склада. К прочим расходам относят, в частности, штрафы и пени за нарушения условий договоров.

Если получена отрицательная чистая прибыль, то нужно применить все способы оптимизации, которые мы рассмотрели выше для маржинальной и операционной прибыли, а также учесть дополнительные факторы:

1. Влияние прочих расходов. Возможно, в конкретном периоде был разовый крупный прочий расход, из-за которого и возник убыток. Например, компания из-за форс-мажорных обстоятельств не смогла соблюсти сроки по крупному контракту и заплатила неустойку.

2. Налогообложение. Налог на доходы нередко приходится платить и при убыточной деятельности. Например, при УСН «Доходы» базой является выручка, вне зависимости от финансового результата. Иногда можно улучшить финансовое положение компании, просто сменив налоговый режим. Но здесь нужно учитывать установленные законом ограничения — по видам деятельности, выручке и т.п.

Отрицательная экономическая прибыль

Чтобы получить экономическую прибыль, нужно из чистой прибыли вычесть неявные расходы. К ним относится, в частности, упущенная выгода от альтернативных способов вложения средств.

Например, бизнесмен вложил в свою компанию 10 млн рублей и получил за год 1 млн рублей чистой прибыли. А средняя ставка по депозитам в крупных банках за это же время составила 15%, то есть он мог бы получить 1,5 млн рублей, просто разместив средства на год в банке.

Экономическая прибыль в этом случае будет равна:

ЭП = 1 млн ₽ – 1,5 млн ₽ = -0,5 млн ₽.

Бизнес с положительной чистой и отрицательной экономической прибылью может работать без проблем, так как на покрытие фактических расходов денег хватает. Но это, скорее всего, будет неинтересно собственнику, так как он может намного проще получить больший доход.

Экономическая прибыль напрямую зависит от фактических финансовых результатов бизнеса. Поэтому здесь для улучшения показателей можно использовать все методы, перечисленные выше для других видов прибыли.

Также здесь важно учитывать, что неявные расходы в будущем могут измениться. Например, если снизится ключевая ставка ЦБ, то уменьшится и безрисковая доходность, которую можно получать от банковских депозитов или вложений в гособлигации. Тогда при тех же показателях чистой прибыли экономическая прибыль станет положительной, а бизнес — интересным для вложений.

Что в итоге

Прибыль становится отрицательной, когда расходы бизнеса превышают доходы.

Если не принимать никаких мер, то у компании возникнет дефицит денежных средств, что в итоге может привести к банкротству.

Выход из ситуации здесь в целом сводится к увеличению доходов и снижению расходов.

Конкретные меры зависят от специфики бизнеса, размеров полученного убытка и причин его образования.