Финмодель химического производства: сравнили налоговые режимы и нашли 14,7 млн ₽ разницы в прибыли

До запуска производства клиент хотел понять, сколько денег потребуется проекту, какой налоговый режим выбрать и от чего сильнее всего будет зависеть прибыль. Для этого финансист ПланФакта собрал финансовую модель будущего бизнеса. Рассказываем, как в ней связали производство, инвестиции, налоги и денежные потоки и какие выводы получил собственник.

Нужно было просчитать бизнес, которого еще нет

Проект находится на стадии подготовки. Для запуска производства сначала планируется создать опытную установку, отработать на ней технологию, а затем при необходимости вводить серийное оборудование.

При этом многие параметры будущего бизнеса пока могут измениться:

• дата запуска проекта,
• сроки изготовления оборудования,
• количество установок,
• график их ввода,
• загрузка производства,
• стоимость сырья,
• цены реализации,
• состав расходов,
• условия финансирования.

Поэтому клиенту требовался не статичный прогноз с фиксированными цифрами, а модель-конструктор. Он хотел иметь возможность менять условия проекта и сразу видеть, как это отражается на производстве, прибыли и движении денег.

Основные вопросы к будущем модели были такими:

• сколько потребуется инвестиций,
• когда и в какой последовательности запускать оборудование,
• сколько продукции сможет выпускать производство,
• хватит ли привлеченных денег до появления стабильной выручки,
• как изменение цен, сырья, ФОТ и других расходов повлияет на результат,
• какой налоговый режим выгоднее,
• какие показатели сильнее всего влияют на прибыль.

Для этого построили помесячную финансовую модель с горизонтом планирования 10 лет.

Разработали модель, которую можно менять вместе с проектом

Когда бизнес еще не запущен, невозможно один раз зафиксировать исходные данные и считать их окончательными. Поэтому одна из основных задач была сделать модель максимально гибкой.

Например, если изменить дату начала проекта — и расчет автоматически перестроится относительно нового срока.

Аналогично работают цены. В базовом варианте стоимость сырья, продукции, ФОТ, операционных и капитальных расходов индексируется по заданным темпам.

Но прогнозировать цены одинаковым процентом на 10 лет вперед не всегда реалистично. Поэтому в модель добавили ручную корректировку по годам. Если собственник понимает, что цена в конкретном году будет другой, он вводит новое значение, и дальнейшая индексация начинается уже от новой базы.

Также можно менять:

• сроки поставки и оплаты сырья,
• отсрочку платежа покупателей,
• размер первоначальных запасов,
• НДС по отдельным расходам,
• постоянные и переменные затраты,
• дату появления новых сотрудников,
• источники и условия финансирования.

По мере развития проекта собственник сможет заменять первоначальные предположения фактическими или более точными данными, не перестраивая модель заново.

Учли создание и запуск производственного оборудования

В модели предусмотрено до 5 производственных установок.

Первая — опытная. На ней нужно отработать технологию и подготовить документацию. После этого можно создавать серийное оборудование.

Для каждой установки отдельно задаются:

• дата начала создания,
• срок изготовления,
• стоимость,
• дата ввода в эксплуатацию,
• продолжительность опытной эксплуатации,
• загрузка в первые месяцы,
• период выхода на рабочую мощность,
• технические перерывы.

Каждую установку можно включать и отключать в расчете. Например, собственник может сначала проверить экономику проекта с 2 или 3 установками, а затем добавить следующие и посмотреть, насколько увеличатся инвестиции, выпуск, выручка и прибыль.

Отдельно модель учитывает инвестиционные затраты на оборудование. Для первой опытной установки они разбиты на этапы: разработку, изготовление и закупку элементов, сборку, испытания, подготовку помещения и другие работы.

После разработки первой установки структура затрат на серийное оборудование меняется.

Производственный график связали с финансовыми отчетами

Оборудование не может все время работать в одном режиме. Поэтому в модели учли производственные циклы.

Собственник задает, какой химический продукт и сколько месяцев выпускает установка.

Если после него начинается производство другого продукта, модель автоматически учитывает период перенастройки оборудования. Если выпуск продолжается без смены продукта — техническую профилактику.

Также заложен постепенный выход оборудования на рабочую мощность: после запуска установка не начинает сразу работать со 100% загрузкой.

Из производственного графика автоматически рассчитываются:

• объем выпуска,
• объем реализации,
• выручка,
• потребность в сырье,
• упаковка,
• переменные расходы,
• постоянные расходы,
• налоги.

На основе этих данных строятся ОПУ, ДДС и управленческий баланс. Показатели можно смотреть по месяцам или по годам.

Посчитали, сколько финансирования потребуется проекту

Для нового производства одной будущей прибыли недостаточно. До начала продаж необходимо оплачивать оборудование, помещение, сотрудников, сырье и другие расходы.

Поэтому в модели отдельно рассчитали потребность в финансировании.

Клиент может заложить средства нескольких собственников и заемное финансирование от инвестора или кредитора. Для заемных денег можно настроить процентную ставку, срок и порядок возврата основного долга и процентов.

Модель сопоставляет поступление денег с инвестиционными и операционными расходами.

Если в каком-то месяце средств не хватает, она показывает, какую сумму необходимо дополнительно привлечь, чтобы избежать кассового разрыва.

Так собственник заранее видит не только общую стоимость проекта, но и в какой момент могут понадобиться дополнительные деньги.

Сравнили 2 налоговых сценария

Отдельный вопрос клиента — какую систему налогообложения выбрать для нового бизнеса.

Сначала собственник рассматривал сценарий «АУСН → ОСНО»: начать работу на АУСН «доходы минус расходы», в том числе ради экономии на страховых взносах, а после достижения ограничений режима перейти на общую систему налогообложения.

Для сравнения в модели рассчитали второй вариант — ОСНО с самого начала.

Модель учитывает ограничения АУСН и автоматически определяет момент перехода на ОСНО. При текущих вводных он происходит 31 декабря 2027 года — после окончания эксперимента по АУСН. Дополнительно проверили условный сценарий продления эксперимента: в этом случае компания перешла бы на ОСНО позже, уже из-за превышения лимита дохода.

Но клиенту было важно не только понять, когда придется сменить налоговый режим, а сравнить, какой из двух вариантов даст больше чистой прибыли на всем горизонте проекта.

ОСНО оказалась выгоднее на 14,7 млн ₽

Изначально АУСН выглядела привлекательнее за счет возможной экономии на страховых взносах. Но расчет показал, что при текущих параметрах проекта выгоднее применять ОСНО с самого начала.

При действующем сроке эксперимента АУСН до 31 декабря 2027 года и работе 3 установок прогнозная чистая прибыль за одинаковый расчетный период составляет:

• около 126,7 млн ₽ при сценарии «АУСН → ОСНО»,
• около 141,4 млн ₽ при применении ОСНО с начала проекта.

Разница — около 14,7 млн ₽ в пользу ОСНО.

Дополнительно проверили условный сценарий, в котором эксперимент АУСН продолжается после 2027 года. Даже в этом случае компания сможет применять режим только до ноября 2031 года. Затем выручка превысит установленный лимит, и бизнесу придется перейти на ОСНО.

Причина связана в том числе со спецификой капиталоемкого производства. На старте проекта запланированы значительные закупки и инвестиции с НДС. При АУСН входящий НДС не дает такого же эффекта, как возможность принимать его к вычету на ОСНО.

При переходе с АУСН на ОСНО меняется порядок формирования налоговой базы: по-разному учитываются расходы, амортизация основных средств и нематериальные активы, а также налоговые убытки прошлых периодов.

При действующем сроке эксперимента АУСН до конца 2027 года экономии на страховых взносах в модели не возникает. В этот период проект еще находится на стадии разработки опытной установки, поэтому основной штат сотрудников пока не сформирован.

Так бы выглядел расчет, если бы эксперимент АУСН продлили до 2036 года:

В этом сценарии экономия на страховых взносах уже появляется и составляет около 12,1 млн ₽. Но этого недостаточно, чтобы компенсировать влияние других налоговых факторов: итоговая чистая прибыль все равно оказывается ниже, чем при применении ОСНО с начала проекта.

Важно: это не означает, что ОСНО всегда выгоднее АУСН. Такой результат получился именно при текущих параметрах производства. Если изменить объем инвестиций, ФОТ, выручку или другие вводные, соотношение может быть другим.

В этом и ценность финансовой модели: собственник может сравнить налоговые сценарии до регистрации и запуска бизнеса, заранее увидеть их влияние на прибыль, а не оценивать последствия уже после принятого решения.

Проверили пессимистичный и оптимистичный сценарии

На горизонте 10 лет фактические показатели почти наверняка будут отличаться от первоначального плана. Поэтому дополнительно рассчитали несколько сценариев развития бизнеса.

Для сценарного анализа взяли базовый вариант клиента: 3 работающие установки из 5 и налоговый режим «АУСН → ОСНО».

Пессимистичный сценарий

В нем заложили менее благоприятные условия:

• производительность ниже базовой на 5%,
• цены реализации отдельных продуктов ниже на 3–15%,
• сырье дороже на 15%,
• ФОТ выше на 13%,
• ФОТ, операционные и капитальные расходы растут на 17% в год вместо 12%,
• стоимость сырья растет на 18% вместо 13%,
• стоимость упаковки — на 17% вместо 12%,
• цены реализации ежегодно растут только на 1% вместо 3%.

При таких вводных за расчетный горизонт:

• выручка составляет около 363,9 млн ₽,
• чистый убыток — около 240,6 млн ₽,
• остаток денежных средств к июлю 2036 года — около −193,8 млн ₽.

То есть при таком развитии событий текущая конфигурация проекта не обеспечивает необходимого финансового результата и требует изменения условий или дополнительного финансирования.

Оптимистичный сценарий

В этом варианте, наоборот, производительность выше на 5%, цены отдельных продуктов увеличены, а рост затрат происходит медленнее.

В частности:

• ФОТ ниже базового значения на 5%,
• ФОТ, операционные и капитальные расходы растут на 7% в год вместо 12%,
• стоимость сырья увеличивается на 8% вместо 13%,
• упаковка дорожает на 7% вместо 12%,
• цены реализации растут на 5% в год вместо 3%.

При таких вводных за расчетный горизонт:

• Выручка достигает примерно 1,11 млрд ₽,
• Чистая прибыль — около 567,1 млн ₽,
• Остаток денежных средств к июлю 2036 года — примерно 625,6 млн ₽.

Разница между сценариями показывает, насколько чувствителен проект к исходным предпосылкам.

Нашли главный фактор прибыли — производительность установки

Чтобы понять, что сильнее всего влияет на результат, провели анализ чувствительности.

В нем по очереди меняли отдельные параметры на 10%, оставляя остальные вводные прежними, и смотрели, как меняется чистая прибыль на расчетном горизонте.

Самым важным фактором оказалась производительность оборудования.

При ее изменении на 10% чистая прибыль меняется примерно на 41 млн ₽, или на 32,4% относительно базового значения, использованного в анализе.

Следом идут цены реализации отдельных продуктов:

При текущих вводных производительность влияет на прибыль значительно сильнее, чем сопоставимое изменение стоимости сырья. Даже цены на отдельные продукты оказываются более значимым фактором, чем закупочная стоимость большинства видов сырья.

Поэтому после запуска собственнику важно работать не только со стоимостью закупок, но и с загрузкой, технологией и производительностью оборудования.

Результат: разработали финмодель на 10 лет, рассчитали экономику будущего производства, нашли главный фактор прибыли

Собственник получил рабочую финансовую модель будущего производства, в которой можно менять ключевые параметры проекта и сразу видеть, как они влияют на выпуск, прибыль, денежный поток и потребность в финансировании. Модель объединяет производственный план, налоговые расчеты, сценарный анализ, ОПУ, ДДС и управленческий баланс.

Основные показатели вывели на графики: финансовый результат, денежный поток, остаток средств, структуру выручки, объем выпуска, инвестиционные затраты и финансирование по источникам.

Дашборд с финансовыми показателями: скрин из финмодели ПланФакта

При текущей конфигурации проекта модель показала:

• ОСНО с начала работы дает примерно на 14,7 млн ₽ больше прогнозной чистой прибыли, чем сценарий «АУСН → ОСНО».
• Изменение производительности оборудования на 10% влияет на чистую прибыль примерно на 41 млн ₽.
• При неблагоприятном сочетании факторов проект может получить 240,6 млн ₽ убытка, а в оптимистичном сценарии — 567,1 млн ₽ прибыли за расчетный горизонт.

Поскольку бизнес еще не запущен, все результаты модели прогнозные. Ее задача — не предсказать будущее с точностью до рубля, а показать последствия разных решений до крупных инвестиций.

Модель подготовили в Excel и Google Таблицах, чтобы собственник мог самостоятельно обновлять вводные по мере развития проекта и пересчитывать экономику.