Финансовая модель для оздоровительного центра

В ПланФакт обратился ИП Никулин Алексей: он собирается открыть массажный центр, хочет спрогнозировать прибыль нового бизнеса и рассчитать рентабельность проекта. Для решения задачи консультант Светлана Гапотченко разработала финансовую модель.

Клиент — центр массажа для детей и взрослых

Центр «Точка опоры» — новый бизнес в городе Новоалтайске. Владелец планирует развиваться в 3 основных направлениях: детский, взрослый и лечебный массажи. 

Чтобы спрогнозировать прибыль компании, оценить рентабельность и просчитать все риски, Алексей обратился в ПланФакт за разработкой индивидуальной финмодели. Сотрудничество происходило в несколько этапов:

• формирование бизнес-задач,
• сбор данных,
• разработка модели, 
• презентация результатов.

Главная задача — оценить окупаемость нового проекта

Чтобы не вкладываться впустую, предприниматель решил заранее рассчитать экономику проекта.

На интервью со финансистом Светланой Гапотченко сформулировали задачи:

• Посчитать прибыль бизнеса на 2025–2029 годы.
• Оценить рентабельность.
• Понять, когда проект окупится.
• Рассчитать расходы на команду и сравнить: выгоднее оформлять сотрудников по трудовому договору или по подряду.

Рассчитали загруженность центра, цены на услуги и расходную часть 

На следующей встрече финансовый эксперт ПланФакта запросила входные данные по бизнесу, чтобы произвести расчеты прибыли и других финансовых показателей.

Вот какие параметры вошла в финансовую модель:

• Макроэкономические показатели: инфляция и индекс инфляции — ежемесячный и годовой. 
• Загруженность центра и объем услуг. В центре планируется 2 кабинета. Каждый может принять до 14 клиентов в день. В базовом сценарии загрузка стартует с 30% и постепенно вырастает до 80% к 4 кварталу 2026 года. Далее предполагается, что показатель стабилизируется на этом же уровне.
• Доли объемов услуги по направлениям: детский массаж, взрослый лечебный и взрослый расслабляющий.
• Средние цены по группам. Заложили в стоимость услуг рост в размере 7%. 
• Зарплаты сотрудников: постоянная и переменная части. Предприниматель хотел понять, кого выгоднее нанимать в штат, а с кем работать по договору подряда. В модель заложили обе опции. При выборе «штат» автоматически добавляются налоги и страховые взносы.
• Переменные расходы на проведение акций для клиентов, расходники, эквайринг, бонусы сотрудникам, рекламу.
• Постоянные расходы на аренду, коммуналку, интернет, обучение массажистов.
• Основные средства.
• Оборотный капитал для расчета ДДС.
• Кредиты и займы. 
• Налоговые ставки.

Построили финмодель: рассчитали потенциальную прибыль и расходы, оценили, что больше влияет на рост прибыли

Финансовая модель — это таблица в Excel, которая помогает рассчитать будущую прибыль и оценить риски. В нее вносят ключевые параметры бизнеса: цены, загруженность, зарплаты, расходы. А затем смотрят, как изменится прибыль, если, например, вырастет загрузка кабинетов или изменятся ставки оплаты массажистам.

Вот какие расчеты вошли в финмодель заказчика.

1. Выручка. Показатель формируется на основе количества сеансов и среднего чека за сеанс по каждому направлению. В 1 квартале при загрузке 30% центр проведет 729 сеансов и заработает 1 млн рублей. К 4 кварталу 2026 года загрузка вырастет до 80%, количество сеансов до 1944, а выручка до 2,8 млн рублей. В модели учли скидки на абонементы.

2. Заработная плата. В центре планируется 4 массажиста — для каждого отдельно рассчитали зарплату с учетом постоянной и переменной части. Также в штат наймут администратора, бухгалтера, маркетолога, SMM-специалиста и уборщицу.

Предварительно заложили, что все массажисты работают по трудовому договору, остальные сотрудники по договору услуг. 

В расчетах добавили переключатель формата занятости — чтобы можно было сразу видеть разницу в расходах.

3. Переменные и постоянные расходы. К переменным тратам отнесли:

• переменную часть зарплат,
• акции и скидки для целевой аудитории,
• расходные материалы на одного клиента: масла, бахилы, полотенца,
• эквайринг,
• бонусы сотрудникам,
• рекламу.

В постоянные расходы заложили:

• аренду и коммунальные услуги,
• фиксированную часть зарплат,
• интернет и телефонию,
• обслуживание кассы,
• обучение и повышение квалификации массажистов,
• прочие обязательные траты.

4. Моделирование кредитов и займов. Для запуска проекта и формирования финансовой подушки в модели предусмотрен кредит на 600 000 рублей. На момент расчетов условия займа — процентная ставка и ежемесячный платёж — ещё не были известны. Клиент планирует уточнить их позже и внести в модель для пересчета показателей.

Модель позволяет быстро скорректировать цифры после внесения актуальных условий по кредиту.

5. Сценарный анализ. В модели есть три сценария развития бизнеса: базовый, оптимистичный и пессимистичный. Для каждого рассчитали ключевые финансовые показатели.

Базовый сценарий

• Загруженность центра: 30–80%
• Инфляция: 4%
• Расходы на рекламу: 10% от выручки

При таких условиях проект принесет 5 млн рублей прибыли за 5 лет. Кассовых разрывов не ожидается.

Пессимистичный сценарий

• Загруженность: 20–60%
• Цены на услуги: на 10% ниже базовых
• Инфляция: 7%
• Реклама: 15% от выручки

В этом варианте убыток составит в среднем 700 000 рублей в год. Предвидятся кассовые разрывы. Клиент отметил, что даже при таком сценарии потери невелики, и запуск проекта остается оправданным.

Оптимистичный сценарий

• Загруженность: 60–100%
• Цены: на 20% выше базовых
• Инфляция и рекламные расходы — как в базовом сценарии

В этом случае прибыль за 5 лет составит 15 млн рублей. Кассовых разрывов не ожидается.

6. Прогнозные отчеты — ДДС, ОПУ, баланс. 

Прогнозный отчет о прибылях и убытках показывает собственнику, сколько он получит прибыли за определенный период времени, при тех параметрах, которые он заложил в финансовой модели.

Прогнозный отчет о движении денежных средств помогает собственнику понять:

• Сколько денег поступит от клиентов в каждом периоде.
• Какие обязательные расходы предстоят.
• Где возможны кассовые разрывы.

Он показывает, будет ли в бизнесе достаточно денег, чтобы закрыть обязательства и не попасть в минус.

Прогнозный баланс показывает, сколько будет стоить бизнес в будущем:

• Какие активы будут на балансе — деньги, запасы, основные средства.
• За счет чего они финансируются — нераспределенная прибыль, кредиторская задолженность, кредиты.

Собственник видит, как будет меняться структура бизнеса и сколько он стоит на выбранную дату.

7. Анализ чувствительности. 

Проверили, как изменения ключевых параметров повлияют на прибыль.

• Цена на услуги — самый чувствительный показатель. При изменении на ±5% прибыль за 5 лет меняется на ±1,01 млн рублей или ±22%.
• Загруженность центра — на втором месте. При изменении на ±5% прибыль меняется на ±805 тыс. рублей или ±18%.
• Расходы на рекламу и расходники влияют примерно одинаково. При отклонении на ±5% прибыль меняется на 4–5%.

Анализ чувствительности помог клиенту понять, какие параметры важно контролировать в первую очередь.

Результаты сотрудничества

1. Построили финансовую модель на 5 лет. Она показала, что бизнес будет стабильно обеспечен деньгами, а кассовых разрывов почти не предвидится.

2. Рассчитали, что для достижения точки безубыточности центр должен быть загружен на 50%. Средняя рентабельность проекта — 13%.

3. Спрогнозировали, как будет меняться прибыль в трех сценариях:

• В базовом — загрузка от 30% до 80%, прибыль 5 млн рублей за 5 лет.
• В оптимистичном — загрузка до 100%, цены выше на 20%, прибыль до 15 млн рублей.
• В пессимистичном — загрузка 20–60%, цены ниже на 10%, убытки в среднем 700 тыс. рублей в год.

4. Рассчитали, что вложенные в запуск инвестиции окупятся к 4 кварталу 2025 года.

5. Выяснили, какие параметры сильнее всего влияют на прибыль:

• изменение цен на услуги на ±5% даёт отклонение прибыли на ±1 млн рублей;
• загрузка центра — ±805 тыс. рублей;
• расходы на рекламу и расходники — 4–5%.

Модель помогла Алексею понять, на какие показатели нужно опираться при принятии управленческих решений и как корректировать стратегию при изменении условий.