Финансовая модель для производителя медицинского оборудования

В ПланФакт обратился собственник компании по производству расходных материалов и оборудования для лабораторий. Он хотел понять, как увеличить прибыль завода. Для решения задачи консультант Светлана Гапотченко разработала финансовую модель бизнеса. 

Клиент — завод по производству лабораторного оборудования и расходников 

Собственник хотел сохранить конфиденциальность, поэтому мы не называем компанию. Цифры и история реальные. 

Предприятие производит и поставляет свою продукцию в 50 стран Европы, Африки и Азии. Оборот около 2 млн евро в год. 

Владелец компании обратился в ПланФакт за разработкой индивидуальной финмодели. Сотрудничество происходило в несколько этапов:

1. формирование бизнес-задач,
2. сбор данных,
3. разработка модели, 
4. презентация результатов.

Компания хотела запланировать денежные потоки и найти точки роста прибыли

Первым делом финансовый эксперт провел с клиентом интервью, где разобрали, какие именно задачи он хочет решить с помощью финансовой модели. А именно: 

• Запланировать денежные потоки на 2025-27 годы, чтобы вовремя прогнозировать кассовые разрывы и минимизировать их эффект.
• Найти точки роста прибыли и узнать, что даст больший эффект: увеличение объемов производства или цены продукции. 

Рассчитали расходы, объемы производства, налоги для финмодели завода

На следующей встрече финансовый эксперт ПланФакта запросила входные данные по бизнесу, чтобы произвести расчеты как прибыли, так и других финансовых показателей.

В финансовую модель вошли следующие параметры.

• Макроэкономические показатели: инфляция, индекс инфляции, курс евро, индекс евро инфляции. Завод находится на территории иностранного государства, отсюда такие показатели.

• Объемы производства. Для прогноза взяли средние показатели за 2024 год, заложили ежегодный рост в 5% и коэффициент сезонности. 
• Цены на производимую продукцию.
• Нормативы затрат и стоимость сырья и ресурсов для производства единицы продукции по каждому виду.
• Условно-постоянные затраты на аренду, коммунальные услуги, зарплаты административного персонала и рабочих, коммерческие расходы на выставки и банковское обслуживание. Также учли изменение условно-постоянной части  заработной платы с увеличением объема продаж. 
• Основные средства и оборотный капитал. 
• Налоговые ставки. 

Построили финмодель: увидели риски кассовых разрывов и оценили, что больше влияет на рост прибыли

Финансовая модель — это эксель-таблица, в которую заносят данные бизнеса и смотрят, как изменяются ключевые показатели при изменении параметров бизнес-модели. Например, как изменится прибыль, если увеличить объемы производства продукции. 

Вот какие расчеты вошли в финмодель заказчика.

1. Выручка. Показатель определили исходя из среднегодовых объемов прошлого периода и среднего чека по категориям товаров. Для расчета прогноза применили коэффициент сезонности и планируемый процент роста объема продаж. 

2. Переменные расходы для каждого вида оборудования и расходника. Учитывали затраты на сырье, материалы и ресурсы для производства единицы продукции. 

3. Постоянные расходы, в которые вошли затраты на аренду, отопление, интернет, телефон, зарплаты. 

4. Коммерческие расходы на аудит, ремонт и обслуживание оборудования, выставки, командировки сотрудников, банковское обслуживание.

5. Моделирование основных средств и амортизация. У компании есть основные средства: здания и оборудования, по которым начисляется амортизация и учитывается в расчете чистой прибыли. 

6. Моделирование оборотного капитала.  Прогнозирование оборотного капитала произвели с учетом средней оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и запасов за прошлый год.

7. Моделирование налога с оборота (НСО). Компания выплачивает в бюджет разницу между НСО, полученным от клиента, и НСО, уплаченным самой компанией. Если выручка, облагаемая НСО оказалась меньше, чем облагаемые налогом расходы, возникает дебиторская задолженность из бюджета. 

8. Сценарный анализ. Оценили, как разные сценарии повлияют на финансовые показатели компании. Для анализа использовали данные: курс евро, рост объема производства и цен. 

• При пессимистичном сценарии компания за 3 года получит убыток 50 000 евро и кассовые разрывы в 2026–2027 году. 
• При базовом сценарии прибыль за 3 года составит 500 000 евро, есть небольшие кассовые разрывы в 2026-2027 году. 
• При самом позитивном сценарии можно получить прибыль в размере 2,3 млн евро за 3 года, кассовых разрывов не ожидается. 

9. Сформировали прогнозные отчеты — ДДС, ОПУ, баланс. 

В базовом сценарии по результатам прогноза получился убыток в 2025 году и риски кассовых разрывов на протяжении моделируемого периода. Рассматривая прогнозный баланс, мы пришли к выводу, что большая часть денег заморожена в запасах и дебиторской задолженности. Если сократить оборачиваемость запасов до 90 дней, а в расчетах с клиентами сократить среднюю отсрочку до 15 дней, кассовых разрывов в прогнозируемом периоде не появится.  

10. Анализ чувствительности. Оценили, что больше влияет на рост прибыли: увеличение объема производства или цены. 

• При росте цены даже на 5%, компания в 2025 году выйдет на положительный результат по прибыли и увеличит ее на 75 000 евро. 
• При росте объема производства на 5%, прибыль в 2025 году увеличится на 27 000 евро, но сохранится отрицательный результат по прибыли. Рост объемов производства на 20% даст отрицательный результат: прибыль уменьшится, так как вырастут постоянные расходы и затраты на зарплатный фонд. 

Результаты сотрудничества

• Спрогнозировали прибыль и риски кассовых разрывов до 2027 года. Оценили за счет чего могут возникать кассовые разрывы и что можно сделать. чтобы их избежать. Например, сократить оборачиваемость запасов до 90 дней, а в расчетах с клиентами сократить среднюю отсрочку до 15 дней.
• Сформировали сценарный анализ на 3 года. Клиент увидел, что в базовом сценарии ожидается прибыль 500 000 евро и небольшие кассовые разрывы, в оптимистичном варианте прибыль составит 2,3 млн евро, в пессимистичном — убыток 50 000 евро и постоянная нехватка денег.
• Провели анализ чувствительности — выяснили, что увеличение цен выгоднее роста объема производства. Во втором варианте компания получит падение прибыли на 20% из-за роста условно-постоянных расходов.

Закажите финансовую модель бизнеса от экспертов ПланФакта

Финансист разработает таблицу с учетом специфики бизнеса и научит работать с моделью. С финмоделью сможете: 

• Спрогнозировать финансовый результат при различных сценариях, просчитать риски, оценить необходимые расходы и потенциальную прибыль. 
• Увидеть прогноз по выручке, продажам и прибыли на любой период.
• Оценить рентабельность направлений, чтобы фокусироваться на прибыльных и закрывать убыточные.
• Оценить, как расходы влияют на прибыль, от чего можно отказаться, не теряя в выручке.
• Узнать, хватит ли денег и когда возможен кассовый разрыв.
• Понять, за счет чего компании расти быстрее.