Что такое факторинг и зачем он нужен

Что такое факторинг и зачем он нужен

  • 29.07.21
  • 320
  • Время чтения: 15 минут
факторинг


Представьте: производство получило крупный контракт, отгрузило большую партию товара с отсрочкой платежа. Сразу пришел второй крупный клиент, которого нельзя упускать. А денег на закупку расходных материалов нет, потому что первый заплатит только через пару месяцев. Что делать в такой ситуации?

Можно попробовать взять целевой займ для бизнеса. А можно использовать факторинг и получить деньги быстрее, проще и без залога. Разбираемся, что это такое, какие плюсы и минусы у него есть, в чем разница с цессией.

Содержание статьи

1. Что такое факторинг
2. Отличие факторинга от цессии
3. Факторинг или кредит: что лучше
4. Виды факторинга
5. Когда используют факторинг
6. Зачем используют факторинг
7. Стоимость факторинга
8. Плюсы и минусы факторинга
9. Кому недоступен факторинг
10. Как заключить договор факторинга и что в нем должно быть
11. Как выбрать банк или другую компанию для факторинга

Что такое факторинг

Официально, факторинг — финансирование под уступку денежного требования. Он регулируется на законодательном уровне, ему посвящена отдельная 43 Глава ГК РФ.

Факторинг — это когда вы уступаете дебиторскую задолженность фактору и получаете от него деньги сейчас, а не через 2-3 месяца. Например, у компании есть дебиторская задолженность на 1 млн рублей — эти деньги покупатели должны перечислить в течение 90 дней с даты поставки. А средства на зарплату, закупку новых партий материалов и обслуживание цехов нужны сейчас. Вы как бы «продаете» долг фактору, а он потом требует его с ваших покупателей.

Фактически при факторинге продавец получает деньги до того, как покупатель переводит их. При этом заключить договор факторинга можно еще до того, как совершена сама сделка.

Факторинг используют только в случае с дебиторскими задолженностями, когда компания отгружает партию товара или оказывает услуги с отсрочкой платежа. В том числе когда организация выполняет государственный контракт, оплата по которому проходит одним платежом после сдачи проекта. Выполнения госконтрактов легко добиться, если знать, как правильно участвовать в тендере — по ссылке в блоге «ПланФакта» вы узнаете, что надо сделать для выигрыша.

В факторинге участвуют три стороны:

1. Продавец

Он соглашается на сделку с отложенным платежом из-за выгоды или продолжительного сотрудничества. Потом обращается к фактору и переуступает ему долг, получает часть денег на счет и может продолжать развивать бизнес или выполнять другие контракты. За услуги факторинга продавец платит дважды:

  • отдает единоразовую комиссию после того, как деньги от фактора поступают на счет;
  • оплачивает комиссию за срок пользования деньгами — ее размер зависит от того, как быстро покупатель отдаст долг фактору.

То есть отдавая дебиторскую задолженность фактору, продавец получает не всю сумму по накладной, а меньше. Поэтому факторинг сравнивают с кредитом — по нему тоже отдают больше, чем получают.

2. Фактор

Это компания, оказывающая услуги факторинга, не обязательно банк. Фактор принимает заявки от продавцов, изучает их, и если одобряет, перечисляет деньги. Потом занимается обслуживанием дебиторской задолженности: напоминает покупателю о сроках оплаты, в случае их нарушения обращается в суд или использует другие законные способы получения денег. То есть фактор не просто дает деньги под дебиторскую задолженность, а полностью управляет ей и избавляет продавца от необходимости связываться с покупателем.

3. Покупатель

Это компания, предпочитающая использовать отсроченные платежи. Например, торговая сеть, которая рассчитывается с поставщиками после продажи их товара. Для покупателя ничего не меняется: он точно так же платит деньги по договору, просто не продавцу, а фактору. Он не переплачивает и не оформляет массы дополнительных документов: получает уведомление и реквизиты от фактора и платит по ним.

Отличие факторинга от цессии

Факторинг часто путают с цессией, но это разные процедуры.

Цессия — это продажа прав требования денег или чего-то другого. Вы продаете долг компании, а она платит вам чуть меньше, чем получит с должника. Кажется, в случае с факторингом происходит то же самое, но у процедур есть и другие отличия:

  Цессия Факторинг
Что можно переуступать? Права требования денег, товара, активов и всего остального.  Только право требования денег по договору с отложенным платежом.
Кто может использовать? Все, в том числе физические лица. Только юридические лица и индивидуальные предприниматели.
Будут ли дополнительные услуги? В стандартной цессии — нет. Да, в договоре можно прописать ведение фактором бухгалтерского учета, обслуживания счета и другие услуги.
Кто извещает должника? Тот, кто продает долг. Фактор или продавец долга.
Когда можно переуступить долг? В любой момент. Если еще нет просрочки по платежу.


По цессии переуступают не только права требования отложенного платежа, но и реальные долги с просрочкой. А факторинг используют, когда просроченных платежей еще нет — просто для того, чтобы быстрее получить деньги.

Факторинг или кредит: что лучше

Чтобы избежать кассовых разрывов или получить деньги на развитие бизнеса, предприниматели могут брать кредит. Это другой финансовый инструмент: сначала вы получаете деньги, потом отдаете их с процентами. В этом главное отличие кредита от факторинга: при оформлении займа придется постоянно недополучать часть чистой прибыли, потому что нужно вносить ежемесячные платежи. При обращении к фактору вы получаете меньше, чем прописано в договоре, но не ждете платежа нескольких месяцев.

Преимущества факторинга перед кредитом:

  • Не требует залога. Своеобразным залогом выступает ваша дебиторская задолженность. В случае с кредитом банк скорее всего потребует гарантий возврата средств в виде залога активов. Если их нет, получить одобрение займа будет сложнее.
  • Не требует отчета. Банки выдают бизнесу целевые кредиты. Это значит, что деньги нужно потратить на конкретную цель: строительство производственного цеха, покупку участка. В случае с факторингом никто не отслеживает, куда будут потрачены деньги — можете использовать их по своему усмотрению.

Недостаток факторинга в том, что обходится дороже на 5-10%. Сумма недополученной прибыли зависит от размера долга и политики компании, обслуживающей дебиторскую задолженность. Из-за этого некоторые компании отказываются от идеи использовать процедуру — так поступил Дмитрий Матвеев, президент ГК «Кабош»:

«Мы отказались от факторинга в 2019 году. Самый важный аргумент — стоимость привлеченных средств. Факторинговые компании за свои услуги требуют комиссии порядка 9-12% годовых от суммы финансирования.
Мы, как сельскохозяйственный производитель и переработчик с/х продукции, пользуемся льготным банковским кредитованием по программам Минсельхоза. По этим кредитам ставки для заемщиков законодательно закреплены в коридоре 1-5% годовых, по факту наши расходы на обслуживание таких кредитов не превышают 2% годовых.
Непосредственно администрирование факторинговых договоров требует дополнительных трудозатрат бухгалтерии (добавляется регулярный документооборот с факторинговой компанией).
В результате мы приняли решение полностью отказаться от услуг факторинга, до тех пор пока стоимость их услуг не сравняется со ставками, которые нам предлагают банки»

Виды факторинга

Факторинг без регресса

Самый распространенный тип факторинга. Продавец переуступает фактору право требования долга, получает деньги и может использовать средства как хочет. Даже если должник потом не вернет деньги, это никак не повлияет на продавца.

Фактор при невозврате средств сам будет обслуживать дебиторскую задолженность: давать отсрочки, напоминать должнику о необходимости оплаты, взыскивать деньги через суд. Он рискует, поэтому берет за услуги больше денег.

Факторинг с регрессом

Этот тип факторинга используют реже. Продавец так же переуступает право требования долга и пользуется деньгами фактора. Но если должник не перечисляет вовремя средства фактору, бремя оплаты ложится на продавца.

Это значит, что продавец должен будет:

  • вернуть фактору средства, которые он перечислял — обычно их изымают из оборота или даже продают активы;
  • сам обращаться к покупателю, чтобы он перечислил положенную сумму: писать письма, подавать в суд, собирать доказательства.

Регресс менее рискован для фактора, поэтому такая услуга обходится дешевле. Компания, оказывающая услуги факторинга, в любом случае получит деньги — либо от того, кто должен был заплатить по договору, либо от клиента, которому должны были заплатить.

Реверсивный факторинг

Особый тип процедуры, при которой сам потенциальный должник обращается к фактору. Он просит выступить некой страховкой при закупке товара. Схема выглядит так:

  • компания обращается к фактору за реверсивным факторингом и заключает договор с поставщиком;
  • когда покупает партию товара, фактор перечисляет деньги поставщику;
  • компания платит фактору, когда реализует купленный товар.

Услуги фактора оплачивает тоже покупатель — компания, которая что-то заказывает.

Сам фактор выставляет лимит в зависимости от финансового положения компании. Например, при сумме лимита в 10 млн рублей он может оплатить все покупки компании до 10 млн, а если она купит что-то еще, будет оплачивать это сама.

Когда используют факторинг

Сам по себе факторинг можно применять только к безналичным расчетам. И только тогда, когда у контрагента есть документально закрепленное обязательство перечислить вам определенную сумму денег за поставку товаров или оказание услуг. В других случаях использовать процедуру нельзя.

Зачем используют факторинг

Причин, по которым компании оформляют факторинг вместо цессии или кредита, может быть несколько. Его используют, чтобы:

1. Не допустить кассового разрыва

Самая распространенная ситуация, когда используют факторинг — угроза кассового разрыва. Это когда у компании много дебиторской задолженности, но нет денег на текущие расходы: аренду помещений, зарплату сотрудникам, покупку партий расходных материалов. Подробнее об этом читайте в отдельном материале в блоге «ПланФакта».

Компания не ждет, пока покупатели продадут товар и перечислят деньги, а заключает договор с фактором. Получает средства от него и спокойно работает дальше без простоев, недовольства со стороны арендодателей и сотрудников.

Например, завод по производству сельскохозяйственного оборудования получил контракт на 25 млн рублей с отложенным платежом на 80 дней. Пока были деньги, закупил расходные материалы, выполнил и отгрузил заказ. Остались средства на зарплату людям, и руководство планировало выполнять мелкие заказы 80 дней.

Внезапно случилась поломка двух производственных станков — на их ремонт нужно 3 млн рублей. Если взять деньги из оборота, в следующем месяце нечем будет платить зарплату. Выручает факторинг: с ним компания сразу получает 20 млн, ремонтирует станки и может купить расходники на выполнение следующего крупного заказа, не говоря о текущих расходах. Именно текущие расходы чаще всего покрывают компании, использующие факторинг. Так поступает Евгений Остряков, владелец «Биржи грузоперевозок»:

«Факторинг на рынке FTL-перевозок — наше все.

Заказчики перевозки грузов хотят иметь отсрочку платежа не менее 30 банковских дней после предоставления, а платить водителям и заправлять топливо нужно здесь и сейчас. Поэтому наличие «денежной крови» порой является определяющим конкурентным преимуществом.

Однако немногие заказчики перевозки готовы подписывать факторинговое уведомление — документ, по которому требование по оплате переходит банку. Это связано с низкой платежной дисциплиной: нередки случаи нарушения сроков оплаты даже при подобной отсрочке платежа. В этом случае банк обязательно воспользуется своим правом выставить штрафные санкции.
Работа с факторингом предполагает качественное ведение документооборота и соблюдение всех требований бухгалтерского и финансового учета в срок. Не для всех транспортных компаний это выполнимая задача, часто бывают ошибки в бухгалтерских и товаросопроводительных документах. Работа через ЭДО (электронный документооборот) тоже не сильно спасает ситуацию, поскольку ЭДО пользуются не более 3% участников рынка.

В резюме хочу сказать, что для рынка FTL-перевозок развитие удобного и дешевого факторинга является одной из точек роста этого рынка»

2. Увеличить оборот в пик спроса

Факторингом часто пользуется бизнес с сезонным спросом: производители елочных игрушек, санок, купальников. В течение года число продаж низкое, но есть период повышенного спроса.

В этом случае работа с отложенным платежом снижает оборот. Компания ждет оплаты от крупных покупателей и не может позволить себе производство новой партии товара, поэтому упускает выгоду в период повышенного спроса. А по факторингу получает деньги и делает новые поставки, за счет чего растет оборот и чистая прибыль.

Например, швейная мастерская выпускает разные модели купальников. Работает с оптовыми покупателями и сама продает товары на маркетплейсах. Она отгрузила крупную партию в сетевые магазины одежды еще в апреле, но получит деньги за нее только в июле, когда спрос уже начнет падать после пика.

Чтобы не ждать, швейная мастерская оформляет факторинг и получает деньги сейчас. Не останавливает производство, а выпускает новые партии товаров: продает их сама на маркетплейсах и отгружает мелким оптом частным магазинам.

3. Заработать больше

Схема с факторингом помогает тем, чья чистая прибыль напрямую зависит от оборота. Например, компаниям, которые занимаются перепродажей — возят товары из Китая и отдают их местным оптовым покупателям.

Отложенная оплата в этом случае тормозит все бизнес-процессы, потому что компании нужны средства на покупку новых партий. Если их нет, она вынуждена ждать и не работать, пока должники не перечислят деньги. А по факторингу получает средства сразу и может сделать еще 2-3 рейса.

Например, компания возит разные мелочи для дома с китайских заводов. Руководители решили вложить все свободные средства в перспективное направление — товары для туристов. Компания потратила на закупку 2 млн рублей и заключила договор с оптовым покупателем, продав продукцию за 2,4 млн. Он попросил об отсроченном платеже, и руководитель пошел навстречу, чтобы не потерять крупного клиента.

В результате оборотных денег нет, и компания не может получать новые партии товаров из Китая. Чтобы не допустить простоя, руководство оформило факторинг, по которому получило 2 млн рублей, еще 200 тысяч придут вторым платежом, когда покупатель перечислит деньги. То есть компания уже окупила вложенное и может закупать товары снова, а потом получит чистую прибыль и от фактора, и от следующих покупателей, которые могут отдать деньги сразу.

4. Дисциплинировать контрагентов

Бывают контрагенты, которые отправляют деньги в последний день или всячески пытаются добиться еще большей отсрочки. Бывает, что компания-покупатель намеренно не оплачивает небольшой по ее меркам долг: ее руководство надеется, что поставщик не будет тратить время на обращение в суд.

С такими покупателями лучше не работать — заранее проверяйте надежность контрагента и отказывайте в сделке, если увидите что-то подозрительное. Если такое уже произошло, попробуйте факторинг. Сотрудники компании-фактора знают, как взаимодействовать с должниками, и в случае просрочки направят им уведомление и отправятся в суд.

Например, производитель одежды для животных постоянно отгружает партии товаров стоимостью в среднем 200 000 рублей розничным сетям. Когда появился новый покупатель, ему отгрузили партию стоимостью 100 000 рублей и дали возможность оплатить ее позже. А потом увидели, что контрагент не оплатил продукцию другим поставщикам.

Срок оплаты еще не подошел, поэтому производитель одежды для животных обратился к фактору и переуступил ему право требования долга. Получил деньги и спокойно работает с постоянными покупателями дальше. А фактор решил вопрос с должником в правовом поле, когда подошел срок оплаты. Покупатель понял, что проиграет суд, и ему придется отдать больше денег, поэтому перевел всю сумму без задержек.

5. Понравиться оптовым покупателям

Крупные компании и сетевые магазины часто работают с отложенными платежами, потому что это минимизирует риски. Отдают деньги, когда уже реализовали хотя бы часть товара, а не загрузили продукцию на склад и не тратят деньги на ее хранение.

Компания, которая привыкла работать с оплатой продукции сразу после ее получения покупателем, может быть сложно подождать 2-3 месяца: оборот значительно просядет, появится риск кассовых разрывов. Но сотрудничество с крупным сетевым магазином — хорошая возможность роста. Поэтому продавец может использовать факторинг и получить деньги как обычно, в течение пары дней после отгрузки товара.

Например, производитель детских игрушек раньше поставлял товары в небольшие интернет-магазины. Сейчас получил возможность заключить контракт с крупным сетевым ритейлером — тот готов купить продукции сразу на 3 млн рублей, но заплатить за нее позже.

Если продавец будет ждать оплаты 75 дней, как этого хочет ритейлер, ему придется приостановить производство на 1-2 недели. Поэтому он, чтобы не терять выгодный контракт, оформляет факторинг и получает деньги через пару недель после отгрузки. Их хватает, чтобы не останавливать производство и готовить новую партию товара этому же покупателю.

Стоимость факторинга

Цена на факторинг для продавцов складывается из двух составляющих:

  • комиссия за проведение сделки, которую отдают фактору как единовременный платеж;
  • комиссия за пользование деньгами — ее списывает сам фактор, когда перечисляет остаток платежа.

Стоимость услуг в разных компаниях отличается. Обычно она составляет 4-30% от суммы задолженности. Чем больше сумма, тем меньше комиссия: например, за обслуживание долга в 10 млн рублей возьмут всего 5%, а за долг в 500 000 рублей — 15%.

Фактор считает стоимость услуг для каждого отдельно взятого клиента. Узнать заранее точную сумму нельзя — ее сообщают, когда изучают вашу заявку.

Плюсы и минусы факторинга

Плюсы:

  • возможность оформления без залога и долгой проверки документов, как в случае с займом;
  • отсутствие роста долговой нагрузки на предприятие по сравнению с оформлением займа;
  • сохранение оборотных средств и возможность дальнейшего развития бизнеса без ожидания оплаты от покупателей;
  • быстрое избежание кассовых разрывов и возможность использовать деньги на любые нужды.

Минусы:

  • стоимость больше, чем у кредита, если смотреть на недополученную прибыль и переплату по займу;
  • необходимость предоставлять фактору информацию о сделках и контрагентах;
  • низкая доступность — факторинг оформляют не всем, заявки тщательно рассматривают.

Кому недоступен факторинг

Фактор, принимая право требования долга, идет на риск — тот, кто должен денег, может не заплатить. Поэтому принимает далеко не все заявки, а проверяет их, почти как банк. Так, чтобы подать заявку на факторинг, нужно будет предоставить:

  • учредительные документы;
  • копию паспорта человека, который имеет право подписи;
  • приказ о назначении человека на должность, которая дает право подписи;
  • документы, подтверждающие право требования денег — например, договор с покупателем;
  • бухгалтерские документы — отчетность за полный последний календарный год.

Некоторые компании, оказывающие услуги факторинга, могут требовать дополнительные документы. В любом случае они тщательно проверят и вас, и вашего контрагента, которому вы доверили отсрочку платежа.

Фактор может отказать в факторинге, если:

Продаете товары физическим лицам. Согласно законодательству, сторонами факторинга могут выступать только юридические лица либо индивидуальные предприниматели. Компания может подать заявку, если продает товары и физическим лицам, и оптовым клиентам, но оформить сделку может только в отношении отложенного платежа от ИП или юрлица.

Продаете аффилированному лицу. ФНС может признать сделку незаконной, если она оформлена в отношении собственного филиала или в отношении компании, частью которой владеете вы. Поэтому факторы тоже не берутся за сделку.

Привлекаете субподрядчиков. Фактор откажет, потому что договор не допускает участия в сделке четвертой стороны. Взаимное соглашение может быть заключено только между продавцом и фактором, третья сторона — покупатель, которому предоставили отсрочку платежа.

Продаете товары, ограниченные в обороте. Это курительные принадлежности, сигареты и табак, этиловые спирты, рыболовные снасти, огнестрельное оружие. И любые другие товары, производство и продажа которых требует обязательного лицензирования. Фактор не сможет заключить договор с вами, потому что вы не имеете права отчуждать товары без разрешения государственных органов.

Принимаете оплату наличными. Факторинг можно использовать только в случае безналичной оплаты товаров или услуг. Даже если планируете принять наличными только часть оплаты, заключить сделку уже не удастся.

Отложили платеж на более, чем полгода. Факторы не хотят долго ждать и финансируют сделки, оплата по которым должна поступить в течение 30-90 дней. Если вы отложили платеж для покупателя на полгода и более, скорее всего, в заявке откажут. Это обусловлено тем, что повышается риск форс-мажоров, из-за которых покупатель не сможет заплатить по сделке.

Сотрудничаете с ненадежным контрагентом. Ненадежный в понимании фактора — тот, кто часто допускает просрочки по платежам либо вообще не платит по договорам. Если на момент подачи заявки с вашим покупателем идут разбирательства в суде, финансирования не получите.

Ждете оплату по множеству контрактов. Компании, оказывающие услуги факторинга, предпочитают работать с крупными суммами, потому что они требуют меньше ресурсов. Фактору выгоднее обслужить одну сделку на 1 млн, чем 20 сделок на 50 000 рублей. Поэтому тем, кто хочет получить финансирование на несколько десятков тысяч рублей, отказывают.

Ведете бизнес по нестандартной модели. Факторинг используют в схемах с простой, четкой оплатой. Если применяете для расчетов ценные бумаги или проводите оплату через офшорные зоны, скорее всего, вам откажут.

Как заключить договор факторинга и что в нем должно быть

Формы договоров факторинга свои у каждой компании, которая оказывает подобные услуги. Вы можете попросить образец, чтобы изучить его и задать дополнительные вопросы, если они возникнут.

В целом в договоре факторинга обязательно указывают:

  • полное юридическое название компании, лицо, заключающее договор, и основание правомерности его действий — номер приказа о назначении;
  • те же самые данные — для самого фактора;
  • информацию о денежном требовании — сколько заплатит покупатель, на основании чего возникло требование, когда он должен перечислить деньги;
  • гарантию того, что между покупателем и продавцом (вами) отсутствует соглашение о запрете на переуступку прав требования;
  • сумму, которую фактор обязан перечислить за приобретение права требования;
  • сумму, которую вы заплатите за оказание услуг фактору;
  • список услуг, которые предоставляет фактор — если он дополнительно ведет расчетный счет или делает что-то еще.

Также в договоре с регрессом обязательно прописывают право фактора требовать неуплаченные покупателем деньги с продавца. Если подобного пункта нет, договор считают заключенным без регресса, то есть в случае невозврата средств фактор будет сам урегулировать вопрос.

Как выбрать банк или другую компанию для факторинга

Чтобы быстро получить деньги по факторингу и не переплатить за услуги, важно правильно выбрать компанию, оказывающую их. Для этого оценивайте:

  • Наличие компании в реестре Росфинмониторинга. Если она не стоит на учете, это значит, что компания не выполняет требования российского законодательства. Обращаться в нее опасно.
  • Сумму долга. С большими долгами лучше идти в банк, но они долго рассматривают заявки и придирчиво проверяют и вас, и покупателя. Если сумма сравнительно небольшая, лучше обращаться в частную компанию.
  • Возможность электронного взаимодействия. Если фактор не поддерживает электронный документооборот, придется отвозить бумаги в его офис лично. Если поддерживает, достаточно будет скан-копий документов.
  • Срок и сумму финансирования. Обратитесь в несколько компаний и получите от них коммерческие предложения, в которых будет указан максимально допустимый срок отсрочки платежа для покупателя и комиссия за услуги. Выберите самое выгодное предложение, чтобы сэкономить.

Сначала проверяйте наличие компании в реестре Росфинмониторинга, потом оценивайте, возьмется ли она за вашу дебиторскую задолженность. А потом узнавайте о возможности электронного взаимодействия и условиях заключения договора — так максимально обезопасите себя от возможных проблем.

Факторинг — относительно простая процедура, позволяющая «удержаться на плаву» в случае отсроченной оплаты по договорам. Ее используют, когда грозит кассовый разрыв или ожидаемая прибыль от сделки перевешивает возможные потери. Чтобы все прошло без проблем, рекомендуем тщательно выбирать фактора и внимательно читать условия договора.


  • Автор статьи
    Дарья Сопина
  • Редактор
    Анна Петренко